MSCI World Tobacco Index（MSCI世界タバコインデックス）の構成銘柄とリターン
実家帰省中の4月29日に関西オフ会に参加してきました。
その中でわたしから話題に上げた「MSCI World Tobacco Index（MSCI世界タバコ指数）について紹介します。
【theme : インデックス投資】
【genre : 株式・投資・マネー】
tag : MSCI世界タバコ指数
Funds-iシリーズの外国株式、外国債券等為替ヘッジ付きファンドの為替ヘッジコスト
ファンドのベンチマークに使われる指数の為替ヘッジコストの情報が知りたいとして、為替ヘッジコスト情報について教えてくださいとお願いしたところ、ツイッターにて早速情報をいただきました。
ありがとうございます。いただいた情報を元に、判明した為替ヘッジコストをまとめました。
ファンドのベンチマークに使われる指数の為替ヘッジコストの情報が知りたい
米ドル円、ユーロ円、豪ドル円の直近の為替ヘッジコストを確認にて、3通貨の為替ヘッジコストの推移をお伝えしましたが、一番知りたいのは、MSCI-KOKUSAIインデックス（ヘッジ有）やシティグループ世界国債インデックス(除く日本)（ヘッジ有）などのファンドのベンチマークに使われる主要指数の為替ヘッジコストです。
米ドル円、ユーロ円、豪ドル円の直近の為替ヘッジコストを確認
為替ヘッジにかかる為替ヘッジコスト 金利差だけでは決まらないコストの仕組みにて、
- 為替ヘッジコストは通貨の金利差だけではなく、需給要因その他で変化する。
- 為替ヘッジのための資金調達時は、1ヵ月LIBORや3ヵ月LIBORなどの短期の銀行間平均貸出金利が使われる。
米ドル円、ユーロ円、豪ドル円の為替ヘッジコストの推移グラフを見つけたので紹介します。
【theme : インデックス投資】
【genre : 株式・投資・マネー】
tag : 為替ヘッジコスト
為替ヘッジ付きファンドのベンチマーク（指数）の算出は、為替ヘッジコストとしてLIBORを使用
為替ヘッジにかかる為替ヘッジコスト 金利差だけでは決まらないコストの仕組みにて、
- 為替ヘッジは為替予約取引を利用し、その資金調達時は、1ヵ月LIBORや3ヵ月LIBORが使われる。（LIBOR: ロンドン銀行間取引金利）
- 為替ヘッジコストはLIBORを利用するため、通貨の金利差だけではなく、需給要因その他で変化する。
- 為替ヘッジコストは、（信託報酬にも実質コストにも含まれておらず）ファンドの基準価額に織り込まれている。
為替ヘッジ付きのインデックスファンドのベンチマークとして使われる為替ヘッジ有の指数も為替ヘッジコストを織り込んだものとなります。その指数の為替ヘッジコストは、LIBORを使っていることを確認しました。
為替ヘッジ付き資産を年金基金はどの程度組み入れているかの調査レポート紹介
為替ヘッジにかかる為替ヘッジコスト 金利差だけでは決まらないコストの仕組みにて、
- 為替ヘッジコストは通貨の金利差だけではなく、需給要因その他で変化する。
- 為替ヘッジ付ファンドは、リスクも低いが、期待リターンも為替ヘッジコスト分低い、別の資産クラスのファンドと考えた方がよさそう。
とお伝えしました。
為替ヘッジ付きの資産クラスを年金基金等の機関投資家はアセットアロケーションに組入れているのか、組入れている場合の為替ヘッジ比率について調べました。
