暴落時もあまり下がらず、以後右肩上がりに増えていく老後資産向け投信を教えてほしい

先週、某雑誌の電話取材を受けました。

「今回のような暴落でも少ししか下落せず、翌日以降はすぐに値を戻し、以後堅調に右肩上がりに上昇するような老後資産向け投信を教えてください」という趣旨の内容でした。

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ギリシャの火に学ぶ徹底した分散投資の有効性

ギリシャの火（＝ギリシャ火薬）は、東ローマ帝国にて主に海戦にて使用された火炎放射器のような焼夷兵器です。
他国より進んだ兵器であり、首都コンスタンティノープル （現在のイスタンブール）を複数回守ったと言われています。

「水で消火しようとするとますます燃えた」と言われ、現代でも製法がわからないギリシャの火については、インデックス投資オフ会 「ムサコ会」でも、よく話題に上るネタなので、本記事にて紹介します。

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インデックス投資は決してリスクが少ない投資法ではない、だからこそ重要なこと

「インデックス投資はリスクが少ないから初心者にお勧め」、「インデックス投資は大儲けはできないがリスクも小さく堅実な投資法」と言った表現を見かけることがあります。

米大統領選のトランプ氏勝利から継続して株高円安になっていることもあり、「インデックスファンドは貯金より少しリスクが高いだけ」という書き込みも見かけましたが、インデックス投資は市場全体の変動を丸ごと受けるため、リスクは決して小さくありません。

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バンガード会長兼CEOからのメッセージ「マーケットと経済の今」のコラムの紹介

バンガードのサイトに、個人投資家向けの「バンガード会長兼CEOからのメッセージ「マーケットと経済の今」」というタイトルのコラムがありました。

特に目についた箇所を2点取り上げます。

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インデックス投資家は長期投資で必ず利益が出ると思っているという誤解。投資に「必ず」は存在しない

「インデックス投資家は長期投資で必ず利益が出る前提でいて、損することは考えていない」といった発言を見かけることがあります。

私が直接お会いしたことのあるインデックス投資家の方々で「必ず利益が出る」と考えておられる方は一人もおらず、よくある誤解の1つです。
妙な理解不足や誤解を解くべく、以下に私の考えを書きます。

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米国株式アクティブファンドの9割が市場平均に劣るリターン 高いコストが足かせに

アメリカの株式アクティブファンドの9割が（市場平均である）S&P500等の総収益率を下回るリターンしか上げられなかったとの記事が出ていました。

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