09 2013 0

SMT、eMAXIS、eシリーズ、Funds-i、年金積立等実質コスト比較

CATEGORY実質コスト比較

Image: FreeDigitalPhotos.net

3月になって、eMAXISインデックス、インデックスe両シリーズの運用報告書が出そろいました。

運用報告書から信託報酬＋その他費用である実質コストをまとめた eMAXISインデックスシリーズ実質コストまとめ（2013年1月決算）、（旧CMAM）インデックスeシリーズ最新実質コスト(2013年3月版) から、SMT、eMAXISインデックス等6シリーズ実質コスト比較 (13年1月) を最新版に更新します。

年金積立、SMT、eAMXIS、インデックスe、Funds-i、ニッセイ実質コスト比較（2013年3月9日版）

実質コストは、信託報酬だけでなく、売買手数料や保管費用、監査費用などのその他費用のトータルコストです。
各インデックスファンドシリーズの資産クラスごとに実質コストを比較します。
（運用報告書発行時期が異なるので同一条件ではないことをご了承ください）

各資産クラスごとに最も実質コストが低いものに色を付けています。

インデックスファンドの資産クラス別実質コスト比較表(2013年3月)
資産クラス	実質コスト(%)
資産クラス	年金積立	SMT (旧STAM)	eMAXIS	eシリーズ (旧CMAM)	Funds-i	ニッセイ
日経225	0.65	0.39	0.43	-	0.42	0.27
TOPIX	0.66	0.39	0.42	0.39	0.42	-
日本債券	0.48	0.39	0.42	0.40	0.42	DC専用
先進国株式	0.93	0.58	0.66	0.58	0.62	-
先進国株式 (為替ヘッジ)	1.35	-	-	-	-	-
先進国債券	0.73	0.55	0.64	0.56	0.59	-
先進国債券 (為替ヘッジ)	0.73	-	-	-	-	-
新興国株式	0.91	0.93	0.85	-	0.84	-
新興国債券	1.53	0.78	0.78	-	0.85	-
新興国債券 (為替ヘッジ)	-	-	-	-	0.65	-
日本REIT	-	0.45	0.42	-	0.42	DC専用
先進国REIT	-	0.75	0.71	-	0.67	-
全世界株式	-	-	0.68	-	-	-
8資産均等型	-	-	0.59	-	-	-
波乗り型	-	-	0.59	-	-	-

　各インデックスファンドシリーズの実質コスト詳細は、以下をご覧ください。
　年金積立新興国株式/債券　信託報酬引下げ後初の実質コスト
　SMTインデックスシリーズ（第5期2012年11月決算）　実質コスト
　eMAXISインデックスシリーズ実質コストまとめ（2013年1月決算）
　（旧CMAM）インデックスeシリーズ最新実質コスト(2013年3月版)
　野村インデックスファンドFunds-i　全10ファンドの実質コスト更新

eMAXISインデックス、インデックスeシリーズの実質コストも下がり、ますます低コスト化へ

全般的に実質コストは低くなっており、私も保有額が大きい外国株式インデックスe、eMAXIS新興国株式インデックスの両ファンドのコストが下がっているのが特にうれしいです。

新興国株式インデックスファンドも実質コストが0.8%～0.9%での争いです。

やはり純資産総額が増えことで売買手数料や保管費用が低く抑えられるのが大きいと思われます。

コストは確実にそのファンドのリターンを引下げます。

実質コストの低いインデックスファンドは、ベンチマークとのかい離が小さくなり結果的にリターンも高くなる傾向があります。（もちろん継続して定点観測は必要です）

　インデックスファンドの実質コストとリターン比較（先進国株式編）
　新興国株式インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較
　TOPIX連動インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較
　日経225インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較

実質コストのチェックは重要視しており、今後も各ファンドの運用報告書が発行され次第、実質コスト比較表を更新します。