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先進国債券インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較

CATEGORY実質コスト比較

Image: FreeDigitalPhotos.net

シティグループ国債インデックス(除く日本)をベンチマークとする先進国債券インデックスファンドについて、過去1年のリターン（騰落率）と実質コストを比較しました。
対象とするのは、年金積立、SMT、eMAXIS、インデックスe、Funds-iシリーズの先進国債券インデックスファンドです。

先進国債券クラス　年金積立、SMT、eAMXIS、インデックスe、Funds-i実質コストと実績リターン

以下が3月11日時点での実質リターン（1年、6ヶ月、3ヶ月、1ヶ月、単位は%）です。
一番高いリターンを出している箇所に淡桃色をつけています。

実績コストは、先日の記事 SMT、eMAXIS、eシリーズ、Funds-i、年金積立等実質コスト比較の値を使っています。

先進国債券インデックスファンドの実績リターン比較表(2013年3月)
2013年3月11日時点	年金積立	SMT (旧STAM)	eMAXIS	eシリーズ（旧CMAM）	Funds-i
先進国債券実質コスト	0.73	0.55	0.64	0.56	0.59
1年リターン	19.18	19.24	19.37	19.43	19.43
6か月リターン	23.60	24.03	24.02	24.08	24.06
3ヶ月リターン	15.26	15.37	15.37	15.40	15.35
1か月リターン	0.34	0.40	0.38	0.41	0.35

念のための補足

インデックスファンドは、ベンチマークとの乖離が小さいほど優秀です。
リターンは、ベンチマークのリターンより概ねコスト分下がると仮定しているので、高リターンほどベンチマークとの乖離が小さい（リターンも高い）としています。

1年を通して、外国債券インデックスeが優秀な実績リターン

実質コストが最も低いSMTグローバル債券インデックスとほぼ同様に低コストの(旧CMAM)外国債券インデックスeが他よりも高いリターンでした。

今後も定点観測をしていく必要はありますが、やはりコストが高いとその分ベンチマークとの乖離は大きくなります。

先進国債券クラスは私もこの外国債券インデックスeを購入しており、今後も購入ファンド変更予定はありません。

将来のリターンは予測できませんが、そのリターンにコストは確実にマイナスの影響を与えます。
そのため信託報酬はもちろんトータルでかかる実質コストも気にする必要があります。

　各資産クラス別の保有全投資信託とETFまとめ（2012年12月末）

先進国株式、新興国株式、日本株式（TOPIXおよび日経平均連動)クラスのインデックスファンドのリターンについては以下記事にて比較しています。

　インデックスファンドの実質コストとリターン比較（先進国株式編）
　新興国株式インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較
　TOPIX連動インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較
　日経225インデックスファンドの実質コストと実績リターン比較

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