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SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンドも初分配金を出す

CATEGORY先進国株式

Photo by KillR-B

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンドは、ダウ工業株30種平均（円ベース）への連動をめざすインデックスファンドです。

2009年4月の設定来初の分配金を先月4月22日に出しました。

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンドは、米国の代表的な株価指数であるダウ工業株30種平均株価と連動する投資成果をめざして運用されています。
為替ヘッジなしなので、ドル円レートの為替リスクがあります。

同じダウ工業平均に投資するファンドとしては、中央三井ダウ・ジョーンズ　インデックスファンドもあります。

コスト

ノーロードで信託報酬は年0.7245%です。

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド　30銘柄組入比率　2013年4月30日時点

最新月報記載の銘柄比率をもとに円グラフにしました。

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド組入銘柄比率　2013年4月30日時点

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド　設定来初の分配金20円を吐き出し

ファンド設定4年目にして初の分配金20円を出してきました。
基準価額19500超と設定来高値付近での分配金ですので、投資している人ほぼ全員が税金も持っていかれています。

設定来初の分配金は、SMTインデックスファンドや世界経済インデックスファンドと同様です。

分配金の分だけ基準価額はその分下がるために国以外誰も得していない分配金ですが、SMTインデックスシリーズ　6ファンドが設定来初の分配金を出すでも書いたように分配金を出した理由が不明確な点がきになります。

分配金ゼロの継続は税制上問題ありそうというのが現時点の予想ですが、「運用会社が分配金を出さないといけないと思っているだけ」や「5年継続して無分配はできない」などいろいろな憶測が飛び交っています。

毎月分配厨でもない限り、コストの低いインデックスファンドを保有していながら分配金が出たことを喜ぶ情弱な投資家はいないため、運用会社側も投資家に納得できる理由を運用報告書に明記して欲しいところです。

SMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド（為替ヘッジあり）は分配金ゼロを継続中

一方、為替ヘッジを行うSMTAMダウ・ジョーンズインデックスファンド（為替ヘッジあり）も4月22日の決算を迎えましたが、分配金はゼロです。

分配金を出す基準が、「含み益がいくら以上」という基準なのか、「分配金なしで何年経過して含み益があるから」なのか不透明な点が気にかかります。