SMTインデックスシリーズ（2013年5月決算） 実質コストまとめ

SMTインデックスシリーズ（2013年5月決算）第6期　実質コスト

SMTインデックスシリーズは過去に2回の信託報酬引き下げを行っています。
2012年4月に引き下げられた最新の信託報酬から実質コストを計算しました。

SMTインデックスシリーズ（2013年5月決算）実質コスト

ファンド 2013年5月10日	信託報酬(%)	信託報酬	その他	前回の 実質コスト	実質コスト
SMT 日経225インデックス	0.3885%	24円	0円	0.39%	0.39%
SMT TOPIXインデックス	0.3885%	14円	0円	0.39%	0.39%
SMT国内債券インデックス	0.3885%	21円	0円	0.39%	0.39%
SMTグローバル株式インデックス	0.525%	18円	2円	0.58%	0.58%
SMTグローバル債券インデックス	0.525%	25円	2円	0.55%	0.57%
SMT新興国株式インデックス	0.63%	60円	25円	0.93%	0.89%
SMT新興国債券インデックス	0.63%	49円	9円	0.78%	0.75%
SMT J-REITインデックス	0.42%	20円	1円	0.45%	0.44%
SMTグローバルREITインデックス	0.5775%	28円	7円	0.75%	0.72%

前回2012年11月決算時との実質コストの比較

SMTグローバル債券インデックスの実質コストがわずかに上がったほかは、新興国株式、債券クラス、国内外REITクラスの４資産クラスで低下しているのが素晴らしいです。

特に、SMT新興国株式インデックスの実質コストが前回の0.93%から0.89%とついに0.8%台まで下がったことは評価できます。

ただし6ファンドで初の分配金を出した分、税コストがかかっていることに注意

ただし今回の決算で、SMTインデックスシリーズは国内株式/債券クラスを除く6ファンドで設定来初の分配金を出しています。

SMTインデックスシリーズの2013年5月10日決算時の分配金

ファンド	決算日の基準価額	分配金
SMT 日経225インデックス	16059円	0円
SMT TOPIXインデックス	9349円	0円
SMT国内債券インデックス	11008円	0円
SMTグローバル株式インデックス	10098円	20円
SMTグローバル債券インデックス	10965円	20円
SMT新興国株式インデックス	21924円	20円
SMT新興国債券インデックス	17993円	20円
SMT J-REITインデックス	11157円	20円
SMTグローバルREITインデックス	11998円	50円

購入時の基準価額にもよりますが、分配金を出した分だけ税コストがかかっていることは理解しておく必要があります。

実質コストとリターンの関係

実質コストは、その分確実にリターンを削ります。

競合の各インデックスファンド含め、運用自体は非常にきめこまかに指数連動するようになっています。
そのためよりコストの差がもろにファンドのリターンに効いてくる傾向があると考えています。

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この後、各インデックスファンドシリーズの資産クラス別に実質コストを比較している記事 SMT、eMAXIS、eシリーズ、Funds-i、年金積立等実質コスト比較 も最新のものに更新したら記事にします。

　[2013.06.12追記]　記事にしました。
　低コストインデックスファンド６種の実質コスト比較 (2013年6月)

　[2013.11.09追記] 実質コスト一覧表を更新しました。
　低コストインデックスファンド６種の実質コスト比較 (2013年11月)

　[2013.12.09追記] SMTインデックスシリーズの第7期決算の実質コストを計算しました。
　SMTインデックスシリーズ（2013年11月決算）　実質コスト更新表

　[2014.06.07追記]
　SMTインデックスシリーズ全14ファンドの実質コストまとめ

　[2014.12.09追記]
　SMTインデックスシリーズ全16ファンドの実質コストまとめ（2014年12月）


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