Top Page > 指数 > 新興国株式 > DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス運用報告書

DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス運用報告書

運用報告書の分析
Visual Data Analysis / mikecogh


DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンドは、FTSE RAFIエマージングインデックスへの連動をめざす信託報酬0.756%の新興国株式インデックスファンドです。

FTSE RAFIエマージングインデックスは、(従来の時価総額比ではなく)企業の財務データ(売上高、キャッシュフロー、株主資本、配当)を元に算出される指数です。

第3期の運用報告書がUPされていたので、最新の実質コストを確認します。


DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンド 第3期運用報告書

大和投資信託  DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンド 第3期運用報告書 (PDF)


費用明細

費用明細(1万口当たり)

信託報酬額 80円
売買委託手数料 14円
有価証券取引税 4円
保管費用等 55円
合計 154円


実質コスト(トータルコスト)は 約1.46% (=信託報酬 0.756%×154/80)



売買高比率

売買高比率 = 期中の株式売買金額 / 期中の平均株式組入株式時価総額 = 0.51



運用実績

今期騰落率は +16.5% (ベンチマーク +18.9%)
分配金0円。

これより、指数(FTSE RAFIエマージングインデックス)との乖離(トラッキングエラー)は -2.4%




まとめ

第1期と第2期の時の実質コスト、売買高比率、トラッキングエラーを比較します。


DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンド
 運用報告書 実質コスト 売買高比率トラッキングエラー
 第1期 2.17% 1.72 -4.3%
 第2期 1.46% 0.45 -1.4%
 第3期 1.46% 0.51 -2.4%


過去記事

 DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンドについて最低限知っておくべき3つのこと
 DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス 実質コストが1.46%に低下


第3期では、第2期と実質コストは変わりませんが、1.46%と高めのままです。
売買高比率は0.51と、1年間に保有銘柄の過半数が入れ替わる頻繁な取引も実質コストを押し上げる一因と考えられます。



ファンダメンタル・インデックス

従来の時価総額比型のインデックス運用がベストとは考えていませんが、時価総額比の方が指数との連動のための売買は比較的少なくてすみ、売買高比率を抑えやすいのもインデックス投資の利点です。

ファンダメンタル・インデックスは、従来の時価総額比型のインデックス運用よりも頻繁な売買が大きくなる傾向が見て取れます。

単純な時価総額比構成の指数よりファンダメンタル・インデックスは魅力に感じていても、実際のインデックスファンド運用は容易ではありません。


本ファンドは確定拠出年金専用ファンドですが、今後ファンダメンタル・インデックスファンドなど改良型インデックスファンドが市販された場合も、実際のコストやリターンをチェックしていく必要があります。

過去記事

 DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスとeMAXIS新興国株式インデックスのリターン比較
 低コストインデックスファンド6種の実質コスト比較 (2013年6月)

 [2013.08.17追記]
 DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスのリターン確認

関連記事

 [2013.12.11追記]
 ダイワ・インデックスセレクト新興国株式はファンダメンタルインデックス

 [2014.08.24追記]
 D-I’s インデックスシリーズ ファンダメンタルインデックス含む8ファンドまとめ

 [2016.08.27追記]
 FTSE RAFIエマージング インデックスの中身 国別構成比率や過去のリターンを確認
関連記事



【theme : インデックス投資
【genre : 株式・投資・マネー

tag : DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス 実質コスト

⇒comment

Secret

プロフィール

kenz

Author:kenz
川崎在住の40代サラリーマンのケンズ (kenz)です。
妻(専業主婦)と二人です。2007年からはじめたインデックス投資の日々を記録します。

FacebooktwitterRSS

follow us in feedly



【メディア掲載履歴】
・【完全ガイドシリーズ255】投資信託完全ガイド
・Yen SPA! (エンスパ) 2019年 夏号
・ダイヤモンド・ザイ 2019年7月号
・ほったらかし投資完全ガイド 最新版
・ITmedia 個人投資家列伝
・Yen SPA! (エンスパ) 2019年 冬号
・株&投資信託大全
・投資信託完全ガイド
・日経ヴェリタス 2018年6月3日号
・日本経済新聞電子版 投信コラム
・「ほったらかし投資完全ガイド」
・東証 マネ部!にインデックス投資手法と投資に対する考え方の記事が掲載”
・「東証 マネ部!」と「webR25」初心者にオススメの投資先”
・東証 マネ部! 人気投資ブロガーが推奨する“初心者向け投資法”
・BIG tomorrow2016年12月号増刊
・BIG tomorrowマネー2016年10月号
・ビッグトゥモロウ2016年8月号
・日経ヴェリタス 2016年2月14日号
・ザイ・オンライン2016年1月13日
・Yen SPA! (エンスパ) 2016年 冬号
・日経ヴェリタス2015年11月15日号
・週間SPA!(スパ!) 2015年10/27号
・日経ヴェリタス2015年4月5日号
・Yen SPA! (エンスパ) 2015年 冬号
・日経ヴェリタス2014年7月6日号
・Yen SPA! (エンスパ) 2014年 夏号
・Yen SPA! (エンスパ) 2013年 夏号
・日経ヴェリタス2012年6月24日号
・日経ヴェリタス2012年4月29日号
・ネットマネー2012年6月号
・読売新聞2012年1月5日朝刊
・ビッグトゥモロウ11年12月号
・『THE21』2011年10月号
・Yen SPA (エンスパ)2011年夏号


【リンク】
当ブログはリンクフリーです。どの記事もご自由にリンク下さい。

メール(管理人への連絡はこちら)

クリックでメールフォームを表示

カテゴリ


最新記事
検索 (ブログ or Web内)
カスタム検索
スポンサーリンク
カウンター
注意事項
最終的な投資判断については自己責任でお願いいたします。未来は予見できないため、当ブログ内の情報により被った損害について一切の責任を負いかねます。
スポンサー リンク
Facebook
月次ページランキング
ブログパーツ
はてなブックマーク
月別アーカイブ
逆アクセスランキング



他の多くのお役立ち投資関連ブログは以下からどうぞ。
人気ブログランキングへにほんブログ村 株ブログ 投資信託へ
厳選相互リンク
fx 比較