EXE-iグローバル中小型株式ファンド 国別構成比率(2014年8月末)

EXE-i グローバル中小型株式ファンド　海外ETF投資比率 （2014年8月末時点）

EXE-i グローバル中小型株式ファンドは、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス・スモールキャップ（円換算ベース）を参考指標とする信託報酬 年0.503％（税抜）のパッシブファンドです。

2014年8月末時点での3つの海外ETFにファンドオブファンズ形式で投資しています。
構成比率は以下になります。

グローバル中小型株式ファンドの投資対象ETF構成比率（2014年8月末時点）

対象ETF	構成比 ()は基本投資比率
バンガード・スモールキャップETF（VB）	51.51%（50%）
i シェアーズ MSCI EAFE・スモールキャップ・ETF（SCZ）	38.25%（40%）
ウィズダムツリー・エマージング・マーケット・スモールキャップ・ディビデンド・ファンド（DGS）	10.24%（10%）

EXE-i グローバル中小型株式ファンドの国別構成比率（2014年8月末時点）

EXE-i グローバル中小型株式ファンドのリターンと参考指標の差が大きい

EXE-i（エグゼアイ）シリーズの１つであるEXE-i グローバル中小型株式ファンドは、投資中の資産クラス別全ファンド・ETF公開（2014年6月30日時点）でもお伝えしたように、私も少額ですが保有しています。


EXE-iシリーズ全5ファンドの実質コストはいずれも低く、EXE-i グローバル中小型株式ファンドの初回の実質コストも年0.56％（税抜）と低コストです。

ただし、リターンが参考指標よりかなり下方かい離しているのは気になります。
月報を見ると、過去1年のリターンは、参考指標より-3.27％も低いです。
しかも参考指標のMSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス・スモールキャップは配当分を含んでいないので、配当落ち分も含めるとかなりリターンが悪いです。

低コストなのは良いのですが、このリターンの低さが継続的に続くのか、改善されるのかは今後もチェックする必要があります。

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　[2015.02.12追記]
　EXE-i グローバル中小型株式ファンド等3ファンドが投資対象ETF　or 参考指標を変更