Top Page > インデックスファンド > 楽天・バンガード > 楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド 為替ヘッジ付き全世界債券ファンドが登場

楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド 為替ヘッジ付き全世界債券ファンドが登場

各国の通貨

楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンドが、楽天・バンガード・ファンドシリーズに2月15日に追加されました。
日本含む全世界の投資適格債券に為替ヘッジ付きで投資するインデックスファンド(パッシブファンド)です。詳細を確認します。



楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンドの特徴

ファンドオブファンズ形式の為替ヘッジ付き全世界債券インデックスファンド

米国バンガード社のバンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド(Vanguard Global Bond Index Fund)(経費率0.150%)にファンドオブファンズ形式で投資します。

楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド ファンドオブファンズ形式

バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンドは、ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス(円ヘッジ)をベンチマークとする為替ヘッジ付きの全世界債券インデックスファンドです。



信託報酬や決算日、販売先など

  • ファンド名: 楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド

  • 愛称: 楽天・バンガード・ファンド(全世界債券・為替ヘッジ)

  • 購入時手数料: なし(ノーロード)

  • 信託報酬: 年0.27%(税抜)  =(運用管理費用0.12%(税抜)+投資対象であるバンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンドの経費率0.15%)

  • 信託財産留保額: なし

  • 設定日: 2019年2月15日

  • 決算: 2月12日

  • 運用会社: 楽天投信投資顧問

  • 販売会社: SBI証券楽天証券、マネックス証券、岡三オンライン証券




バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンド

バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンドは、ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス(円ヘッジ)をベンチマークとしています。

楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド 交付目論書

「ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス」は、日本を含む世界の投資適格債券の代表的な指数です。世界の国債に加え、政府関連債、社債および資産担保証券で構成されます。なお、「ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス(円ヘッジベース)」は、「ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス」について対円の為替ヘッジを考慮して算出した指数です。


ブルームバーグ・バークレイズ・グローバル総合浮動調整インデックス( the Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted Bond Index)については上のようなざっくりとした情報しか見つけられず、代わりにバンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンドのファクトシートから内容を確認します。


 Vanguard Global Bond Index Fund Factsheet (英語PDF)

ベンチマーク対象は日本を含む全世界の国債、政府関連債、社債および資産担保証券計22807銘柄、ファンドも10207銘柄に投資しています。


 Vanguard Global Bond Index Fund  Factsheet  |  TRUSTNET OFFSHORE

上記によると、国別配分比率は以下の通りです。
組入上位は、米国41.3%、日本11.6%、フランス6.5%、ドイツ5.7%、イタリア4.1%、カナダ3.7%と続き、最後の方は、スロバキアやスロヴェニア、カザフスタンなどにも0.1%ずつ投資しています。

バンガード・グローバル・ボンド・インデックス・ファンドのファクトシート 全国別配分比率



為替ヘッジコストに注意

日本を含む先進国、新興国含む全世界債券に1本で投資できすることは魅力です。ただ、投資対象であるバンガード社のVanguard Global Bond Index Fundの経費率が年0.150%とそこそこ高い上に、楽天・バンガード・ファンド自身の信託報酬0.12%(税抜)と合わせ、トータルで信託報酬0.27%(税抜)の全世界債券インデックスファンドはコスト的には魅力が薄いイメージです。

さらに、信託報酬や実質コストには含まれない為替ヘッジコストがかかります。

為替ヘッジコストは、為替ヘッジにかかる為替ヘッジコスト 金利差だけでは決まらないコストの仕組みでお伝えしたように、外貨と日本円の短期金利差以外に需給要因でも変化します。

為替ヘッジすることで、為替の変動からはある程度抑えられるため、リスクは小さくなります。その代償として為替ヘッジコスト分、期待リターンは低下します。
為替ヘッジ有りインデックスファンドの為替ヘッジコストの確認でお伝えしたように、そこそこ為替ヘッジにはコストがかかります。

個人的には、外国債券に対して為替ヘッジコストをかけたら、利回りはほぼ吹っ飛び、信託報酬の高さも合わさると、日本債券とそれほど期待リターンは変わらないだろうと予想しており、現在、外国債券は投資対象としていません

外国債券を分散投資の観点から投資対象とするかどうか、為替ヘッジをかけるかどうか意見はそれぞれ異なり正解はありませんが、楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンドには、為替ヘッジコストのことも理解した上で、投資するべきと思います。
関連記事



【theme : インデックス投資
【genre : 株式・投資・マネー

tag : 楽天・全世界債券インデックス(為替ヘッジ)ファンド

プロフィール

kenz

Author:kenz
川崎在住の40代サラリーマンのケンズ (kenz)です。
妻(専業主婦)と二人です。2007年からはじめたインデックス投資の日々を記録します。

FacebooktwitterRSS

follow us in feedly



【メディア掲載履歴】
・【完全ガイドシリーズ255】投資信託完全ガイド
・Yen SPA! (エンスパ) 2019年 夏号
・ダイヤモンド・ザイ 2019年7月号
・ほったらかし投資完全ガイド 最新版
・ITmedia 個人投資家列伝
・Yen SPA! (エンスパ) 2019年 冬号
・株&投資信託大全
・投資信託完全ガイド
・日経ヴェリタス 2018年6月3日号
・日本経済新聞電子版 投信コラム
・「ほったらかし投資完全ガイド」
・東証 マネ部!にインデックス投資手法と投資に対する考え方の記事が掲載”
・「東証 マネ部!」と「webR25」初心者にオススメの投資先”
・東証 マネ部! 人気投資ブロガーが推奨する“初心者向け投資法”
・BIG tomorrow2016年12月号増刊
・BIG tomorrowマネー2016年10月号
・ビッグトゥモロウ2016年8月号
・日経ヴェリタス 2016年2月14日号
・ザイ・オンライン2016年1月13日
・Yen SPA! (エンスパ) 2016年 冬号
・日経ヴェリタス2015年11月15日号
・週間SPA!(スパ!) 2015年10/27号
・日経ヴェリタス2015年4月5日号
・Yen SPA! (エンスパ) 2015年 冬号
・日経ヴェリタス2014年7月6日号
・Yen SPA! (エンスパ) 2014年 夏号
・Yen SPA! (エンスパ) 2013年 夏号
・日経ヴェリタス2012年6月24日号
・日経ヴェリタス2012年4月29日号
・ネットマネー2012年6月号
・読売新聞2012年1月5日朝刊
・ビッグトゥモロウ11年12月号
・『THE21』2011年10月号
・Yen SPA (エンスパ)2011年夏号


【リンク】
当ブログはリンクフリーです。どの記事もご自由にリンク下さい。

メール(管理人への連絡はこちら)

クリックでメールフォームを表示

カテゴリ


最新記事
検索 (ブログ or Web内)
カスタム検索
スポンサーリンク
カウンター
注意事項
最終的な投資判断については自己責任でお願いいたします。未来は予見できないため、当ブログ内の情報により被った損害について一切の責任を負いかねます。
スポンサー リンク
Facebook
月次ページランキング
ブログパーツ
はてなブックマーク
月別アーカイブ
逆アクセスランキング



他の多くのお役立ち投資関連ブログは以下からどうぞ。
人気ブログランキングへにほんブログ村 株ブログ 投資信託へ
厳選相互リンク
fx 比較