2007年から始めたインデックス投資の記録です。投資信託やETFを使って低コストで日本、先進国、新興国株式への国際分散投資を行っています。2019年にアーリーリタイア(FIRE)しました。現在はeMAXIS Slim 全世界株式(オール・カントリー)をメインに積立中です。

NOMURA-BPI総合 組入基準や債券種別構成比率、残存期間別比率等のまとめ

CATEGORY日本債券
カラフルなグラフと電卓、白いノートパソコン

日本債券インデックスファンドなど日本債券ファンドの代表的な債券指数であるNOMURA-BPI総合の組入基準や債券種別構成比率、残存期間別比率について確認します。

<新規作成日: 2011年10月8日。 最終更新日:2024年2月10日>


NOMURA-BPI総合とは

NOMURA-BPI総合の上位指数であるNOMURA-BPIとは

NOMURA-BPI総合の上位指数であるNOMURA-BPIは、野村フィデューシャリー・リサーチ&コンサルティング(NFRC)が算出、公表する、日本国内で発行された固定利付債券市場の値動きを表す指数です。
個人向け社債などの個人向け債券は2014年4月より除外されています。

以下8つのセクター(国債、地方債、政府保証債、金融債、事業債、円建外債、MBS、ABS)別や残存年数別、格付別など多くのサブ指数があります。

 債券の種類 概要
 国債 日本が発行する債券。
 地方債 都府県や市など地方公共団体が発行する債券。
 政府保証債 政府系機関または特殊法人が発行する債券のうち、元金および利金の支払に日本による保証が付いている債券。
 金融債 特定の金融機関が特別法(長期信用銀行法等)に基づき発行する債券。
 事業債(社債) 国内の会社が発行する社債。また、政府系機関または特殊法人の発行する 債券のうち、元金および利金の支払に日本国政府による保証が付いていない債券。
 円建外債 外国の発行体が日本国内市場において円建てで発行する債券。
 MBS (Mortgage Backed Securities) 不動産担保融資の債権を担保として発行される債券。
 ABS (Asset Backed Securities)) 各種資産を裏付けとして発行される債券。



NOMURA-BPIの体系図
 出典: NOMURA-BPI インデックス構成ルールブック | 野村證券



NOMURA-BPI総合の組入基準

その中でNOMURA-BPI総合は、以下の組入基準を満たす8つのセクターの銘柄で構成されています。
各銘柄の構成比率は経過利子込みの時価総額比率です。
浮動株調整時価総額指数であるMSCI指数やFTSE指数などの株式指数と異なり、浮動株に相当する調整はなく単純に時価総額比率となっています。

 項目 NOMURA-BPI総合の債券組入基準
 発行形態 国内発行の公募債券
 通貨 円貨
 クーポン(金利) 固定
 残存額面 10億円
 残存年数 1年以上
 格付け 事業債、円建外債、MBS,ABSはA格相当以上


日本債券指数として多くのファンドやETFのベンチマークに使われています。



NOMURA-BPI総合 ポートフォリオ特性

NOMURA-BPI総合の残存年数と修正デュレーションは以下の通りです。(2024年1月31日時点)

 ポートフォリオ特性値 
 残存年数 10.48年
 最終利回り 0.68%
 修正デュレーション 8.81%

出典: My SMT 国内債券インデックス(ノーロード)  月報

修正デュレーションは金利感応度を表しています。
修正デュレーションが8.81年の時は、金利が1%上がると8.81%下がる(金利が1%下がると8.81%上がる)ことになります。



NOMURA-BPI総合 債券種別構成比率

NOMURA-BPI総合の債券種類別構成比率は以下の通りです。(2024年1月31日時点)

 債券の種類 構成比率
 国債 84.71%
 地方債 6.04%
 政府保証債 1.29%
 金融債 0.31%
 事業債(社債) 6.06%
 円建外債 0.28%
 MBS1.26%
 ABS 0.06%

出典: My SMT 国内債券インデックス(ノーロード)  月報

国債が約85%を占め、残りは、個人では投資できない または投資しづらい地方債、事業債などの公社債より構成されています。



NOMURA-BPI総合 残存年数別構成比率

NOMURA-BPI総合の残存年数別構成比率は以下の通りです。(2024年1月31日時点)

 残存年数 構成比率
 1年未満 0.00%
 1年以上3年未満 20.68%
 1年以上3年未満 27.93%
 1年以上3年未満 16.55%
 10年以上 34.84%


出典: My SMT 国内債券インデックス(ノーロード)  月報

残存年数1年未満の債券は組み入れられていません。



NOMURA-BPI総合をベンチマークとするファンドや国内ETF

NOMURA-BPI総合をベンチマークとするインデックスファンドや国内ETFには以下があります。

ステート・ストリート 国内債券インデックス・オープン(隔月分配型)が信託報酬0.098%(税抜)と単独最安です。
ただ、まだ販売会社がなく購入できません。


日本債券インデックスファンド信託報酬(税抜)
ステート・ストリート 国内債券インデックス・オープン(隔月分配型)0.098%
My SMT 国内債券インデックス(ノーロード)0.10%
eMAXIS Slim 国内債券インデックス0.12%
<購入・換金手数料なし>ニッセイ国内債券インデックスファンド0.12%
Smart-i 国内債券インデックス0.12%
iFree 日本債券インデックス0.12%
たわらノーロード 国内債券0.14%
三井住友・日本債券インデックス・ファンド0.16%
iシェアーズ 国内債券インデックス・ファンド0.27%
三菱UFJ 国内債券インデックスファンド0.35%
日本債券インデックスe0.37%
SMT国内債券インデックス・オープン0.37%
eMAXIS 国内債券インデックス0.40%
野村インデックスファンド・国内債券0.40%
インデックスファンド日本債券(1年決算型)0.45%
日本債券インデックスファンド0.50%



 確定拠出年金(DC)専用の日本債券インデックスファンド 信託報酬(税抜) 
 インデックスコレクション(国内債券) 0.10%
 DC日本債券インデックス・オープンP 0.11%
 インデックスファンド日本債券(DC専用) 0.12%
 One DC 国内債券インデックスファンド 0.12%
 DCニッセイ日本債券インデックス 0.12%
 明治安田DC日本債券パッシブファンド 0.12%
 DC日本債券インデックス・オープンL 0.12%
 りそなDC信託のチカラ 日本の債券インデックスファンド 0.15%
 DC日本債券インデックス・オープンS 0.16%
 りそな銀行 DC国内債券インデックスファンド 0.24%
 三菱UFJ<DC>日本債券インデックスファンド 0.45%
 DC日本債券インデックス・オープン 0.45%


 NOMURA-BPI総合をベンチマークとするETF 信託報酬(税抜) 
 NEXT FUNDS 国内債券・NOMURA-BPI総合連動型上場投信(2510) 0.07%

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