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DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックス実質コストが1.46%に低下

CATEGORY新興国株式

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ＤＣダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンドについて最低限知っておくべき３つのことにてお伝えしたDCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンドの第2期運用報告書がUPされました。

実質コスト、売買高比率、トラッキングエラーを確認します。

DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンド　第2期運用報告書

annual report proposal / Andrea Balzano

費用明細

費用明細（１万口当たり）

信託報酬額　72円
売買委託手数料　12円
有価証券取引税　2円
保管費用等　54円
合計　139円

実質コスト(トータルコスト)は 約1.46%　(=信託報酬 0.756%×139/72)

売買高比率

売買高比率　＝　期中の株式売買金額 / 期中の平均株式組入株式時価総額　＝　0.45

運用実績

今期騰落率は -19.2％　（ベンチマーク -17.8％）
分配金0円。

これより、指数（FTSE RAFIエマージングインデックス）との乖離(トラッキングエラー)は　-1.4%

まとめ

Fundamental Solution / shonk

前回との比較

第1期と第2期の実質コスト、売買高比率、トラッキングエラーを比較します。

運用報告書	実質コスト	売買高比率	トラッキングエラー
第1期	2.17%	1.72	-4.3%
第2期	1.46%	0.45	-1.4%

第2期では、第1期に比べて実質コストと売買高比率が大きく改善し、その結果、トラッキングエラーも改善しています。
（インデックスファンドとしては高めのコストです）

ファンダメンタル・インデックス

DCダイワ新興国株式ファンダメンタル・インデックスファンドは、ファンダメンタル・インデックスであるFTSE RAFIエマージングインデックスに連動することをめざしています。

FTSE RAFIエマージングインデックスは、企業の財務データ（売上高、キャッシュフロー、株主資本、配当）を元に算出される指数です。

ファンダメンタル・インデックスは、従来の時価総額比型のインデックス運用よりも、どうしても頻繁なリバランスが必要となり売買高比率やコスト（税金含む）がかかります。

実質的にはインデックス運用ではなく、アクティブ運用に近いです。
時価総額比タイプの市場平均を超えるのはかなり難しいですが、前回よりもコストは下がっています。

今後のファンダメンタル・インデックスについても動向をチェックしていきます。